【永丰期货】台指选择权盘前-Fed官员偏鸽补血 台股反弹终止

2020-06-13

◆盘势分析

期货走势

台指期週五上涨 74 点至 9746 点。价差方面,台指期逆价差扩至 - 14.88 点,电子期逆价差缩至 - 0.08 点,金融期逆价差扩至 - 1.98 点。现货部分,三大法人卖超 48.64 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单增加 6392 口至 8738 口,其中外资多单加码且空单减码,净多单增加 5476 口至 36649 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净多单增加 7600 口,使留仓部位转为净多单 3699 口。

美股週四开盘反映华为 CFO 遭捕利空,美股四大指数大幅开低,盘中跌点一度超过 2% 而收盘在联準会官员鸽派发言下,促使美股四大指数跌势收敛, 那斯达克指数 (Nasdaq) 收盘甚至由黑翻红。日韩股市早盘开高反弹,台指期早盘受到亚股带动以上涨 6.3 点开出,现货开盘也在短线跌深抢短买盘回笼带动下,指数开高走高一度大涨百点。苹概股成为週五盘面领涨重心,苹概三王台积电、大立光、鸿海分别上涨 1%~2%,大立光昨天杀到跌停,今天反弹 2%。重灾区华为概念股,亦现跌深反弹,其中,欣兴、智易在盘中拉上涨停板价,加上台塑四宝与纺织食品水泥等类股转强,非金电族群拉高涨幅超过 1% 带动台股涨点扩大,但陆股早盘一度翻黑且美股电子盘下跌拖累台股盘中涨点收敛,且金融股受停止升息消息影响盘中率先翻黑,所幸尾盘指数仍在电传两大指数反弹带动下以当日相对高点作收。终场加权指数上涨 76.16 点或 0.786%,收在 9760.88 点,成交量能 964.78 亿,较前一日缩减 478.25 亿。技术面来看,週五日 K 小红且量缩反弹未能收复昨日黑 K 中值,日 KD 指标持续死亡交叉向上,且上档短中期均线转为下弯,行情短线仍有回测前波低点压力。

选择权分析

从选择权部位观察,週选择权的则由 9400~10000 扩至 9200~10000 点,显示虽然指数上涨,但下档支撑还是有往下移动的迹象。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 0.91 升至 0.96。买权与卖权平均隐含波动率都有所降低,目前分别为 17.97% 以及 23.29%,但 VIX 指数回落至 21.53 仍然是近一个月来相对高位。选择权部位整体来看呈现中性格局。 (永丰期货研调)

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