【永丰期货】台指选择权盘前-Fed会议纪录偏鹰 台股量缩下跌

2020-06-13

◆盘势分析

期货走势

台指期週四下跌 111 点至 9883 点。价差方面,台指期转为逆价差 - 70.73 点,电子期转为逆价差 - 3.28 点,金融期逆价差扩至 - 6.01 点。现货部分,三大法人卖超 63.2 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单减少 1698 口至 6113 口,其中外资多单减码超过空单减码,净多单减少 1525 口至 30426 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净多单减少 56 口至 1717 口。

週三联準会公布会议纪录偏向鹰派,美债殖利率再次突破 3.2%,压低美股三大指数全面收黑,週四亚股受此影响全面偏弱,台股早盘开低后虽一度反弹,但万点上方压力沉重,买盘后继无力挑战未果,指数反转走低跌破 5 日线,而陆股今日也持续下探波段低点,终场加权指数下跌 25.41 点或 0.255%,收在 9953.73 点,成交量能 955.53 亿,较前一日缩减 199 亿。今日八大类股仅纺织类股收红,其余皆收黑,其中以纺织类股涨幅 1.65% 表现较佳,食品类股跌幅 0.9% 表现较差。技术面观察,今日大盘指数以带短上下影线黑 K 震荡收黑,成交量缩减至 955 亿,指数在 5 日线附近来回震荡,短线盘势为弱势盘整格局。国际股市方面,美股回档下挫,陆股也回测波段新低点,国际股市利空为打压指数重要因素,后续仍需观察外资及国际股汇市动向。

选择权分析

选择权从成交量来观察,买权集中在 10300 点,卖权集中在 9500 点。选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 10500 点,卖权未平仓最大量集中在 8800 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 1 降至 0.97,小于中性值 1,反应筹码面为偏空架构。买权平均隐含波动率由 16.3% 升至 16.69%,卖权平均隐含波动率由 20.52% 升至 20.97%,买卖权皆升。选择权部位整体来看显示为偏空预期。

本投资研究报告由永丰期货股份有限公司版权所有,未经授权,禁止转载节录。本资料内容仅供参考,客户应审慎考量本身之需求与投资风险,本公司恕不负任何法律责任,亦不作任何保证。

上一篇:
下一篇:
扩展阅读